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AMD 综合分析
投资决策Dashboard

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实时股价
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)
NMS
$208.44
-28.29 (-11.95%)
更新时间: 2026/02/06 14:30
市值
$0.00
成交量
42.03M
日内高点
$209.27
日内低点
$196.43
52周高点
$267.08
52周低点
$76.48
当前评级
HOLD

75%分析师看多

目标价
$240-270

基准情景 (+15-30%)

DCF内在价值
$55.59

保守假设 (WACC 10%)

主要风险
P/E 80x

估值泡沫风险

执行摘要
AMD综合分析概览与投资建议

公司概况

Advanced Micro Devices (AMD) 是全球领先的半导体公司，专注于高性能计算、图形处理和数据中心解决方案。 2025年全年营收达$38.56B（同比增长18%），数据中心业务成为最大增长引擎，Q4单季营收创历史新高$10.3B。 公司在服务器CPU市场份额已超40%，持续蚕食Intel市场，同时在AI加速器市场通过MI300系列与NVIDIA竞争。

核心优势

  • • Chiplet架构创新，3nm/5nm先进制程领先
  • • 服务器CPU市场份额超40%，持续增长
  • • 深度绑定AWS、Azure、Google Cloud等头部云厂商
  • • 低负债健康财务状况，毛利率持续改善至50.5%
  • • R&D投入占营收25%，效率高于Intel

主要风险

  • • 100%依赖台积电代工，地缘政治风险
  • • AI GPU市场份额仅14%，远低于NVIDIA
  • • P/E 80x高估值，业绩不及预期将导致暴跌
  • • 消费电子需求疲软拖累整体业绩
  • • 云厂商自研芯片（Graviton、TPU）竞争威胁

投资建议: HOLD（持有）

目标价区间
$240-270
潜在回报
+15-30%
风险等级
中-高

建议等待股价回调至$200支撑位或估值回归至P/E 40-50x后再考虑建仓